Plan de Operación - Administración de Capital

Alexander A. Ramírez M.

Si hay un aspecto que debemos dominar para sobrevivir es la Administración de capital.

Las reglas que permiten sobrevivir en el mercado están relacionadas con el manejo, o mejor dicho, con la gerencia del riesgo. Hay tres aspectos que destacar:

  • El riesgo máximo permitido en una operación
  • La relación riesgo vs. beneficio en una operación
  • El máximo del capital en riesgo

La metodología de operación que utilizo plantea un riesgo máximo de 5% del total de capital en cuenta. Para los operadores que comienzan yo les recomiendo mucho menos que 5%, en particular no más de 2%. La idea es que mientras Ud. prueba su plan de operación en cuenta real, pueda superar varias operaciones no exitosas sin liquidar la cuenta.

Eso quiere decir que si su riesgo en una operación es 30 pips en una cuenta regular, lo cual representa US$ 300 y su cuenta es de US$ 6.000 entonces Ud. está arriesgando el 5% de su cuenta. Si en lugar de ser una cuenta regular es una cuenta mini de US$ 6.000. Entonces su riesgo es US$ 30 lo cual representa el 0.5%.

Por otra parte cada vez que Ud. evalua una entrada al mercado debe calcular la relación de riesgo vs. beneficio proyectado. Esta relación se recomienda que sea al menos 1:1.5 lo cual significa que por cada dólar en riesgo se pretende obtener 1.5 de beneficio. Si arriesga 30 pips entonces al menos debe obtener 45 pips de ganancia.

Para culminar si Ud. arriesga 0.5% en una operación, Ud. podría tomar cuatro operaciones para alcanzar un riesgo máximo de 2% del capital. Muchos operadores preguntan cuantas operaciones pueden tomar al mismo tiempo. Evidentemente depende del riesgo máximo sobre su capital que Ud. está dispuesto a asumir.

Su Plan de Operación debe definir claramente estos parámetros y aunque le hacemos ciertas recomendaciones Ud. debe pensar los números con los cuales Ud. se siente cómodo.

Para algunos operadores es ridículo trabajar tanto por 100 pips en una mini cuenta, lo cual implica US$ 100. Sin embargo, US$ 100 de ganancia sobre una cuenta de US$ 6.000 representa el 1.6% en una operación. Le pregunto a Ud. ¿Cuánto le paga un Money Market anualmente?.